Framtiden Africa Fund startade 2015 när Iyinoluwa Aboyeji och Nadayar Enegesi, grundare av USA-baserade och afrikanska fokuserat talang företaget Andela skrev kontroller till afrikanska startups som änglar. Detta fortsatte även som Aboyeji gick och lämnade Flutterwave den fintech företaget han grundade. I januari 2020 paret gjorde fonden tjänsteman med Aboyeji som allmän partner och Enegesi som kommanditdelägare. Samtidigt meddelade de att fonden hade investerat $ 1,5 miljoner över 19 afrikanska företag. Idén till ett syndikat fond skulle komma under de följande månaderna som pandemin störde placeringsverksamhet över hela världen. Under det senaste året har syndikaten har framstår som en viktig kraft för att investera - och för startups som söker kapital för att komma igång - på kontinenten. Detta eftersom de flesta av kapitalet i Afrika för lovande startups normalt fördelas bland många investerare. Syndikat nu fram som ett sätt att föra den långa svansen tillsammans för mer kapital eldkraft. Under början av pandemin, Aboyeji via sin blogginlägg, sade Future Africa Fund var ute efter att höja institutionella investeringar. Dock visade hela processen svår och fonden kunde inte eftersom han var fast i Nigeria och kunde inte besöka London, New York och Washington DC ”där den institutionella och utveckling finanskapitalets sitter.” Men i april fonden beslutat att improvisera genom att lansera ett syndikat arm kallas Future Afrika Collective. ”Det finns en massiv tidigt stadium finansieringsbehovet för afrikanska startups. Alla data som vi tittar på pekade på det faktum att arbete som behövs göras för att överbrygga det gap”Aboyeji berättade Techcrunch. ”Vi kan helt enkelt inte kunde gå på resan ensam fixa klyftan och bestämde sig för att bygga Future Afrika Collective att demokratisera tillgången till afrikanska startups. Vi tror på oss själva som pionjärer inom detta område.” Här fungerar Future Afrika som syndikatet bly sourcing investeringar genomför due diligence, och säkra anslag för investerare som kallas uppbackare. Det är en liknande modell som används av AngelList, företaget som grundades av indisk-amerikansk entreprenör Naval Ravikant och Babak Nivi som fundraising plattform för startups att samla in pengar från företagsänglar. Under årens lopp har ängeln nätverk baserat sin infrastruktur på syndikat - investeringsinstrument som möjliggör för investerare, benämnda uppbackare, att saminvestera med framstående investerare - känd som ledare. Syndicate leder ofta upplevs änglar eller framgångsrika start grundare. De har en mängd kunskap från att spela olika roller i byggandet av en start ekosystem. Å andra sidan behöver backers inte har mycket erfarenhet att investera i startups de flesta gånger, och för vissa som gör det, kommer de snarare att tillåta syndikat leder väljer startups att investera i och förvalta sina investeringar. På AngelList, finns det över 200 aktiva syndikat leder noterade med en typisk check storlek som sträcker sig från $ 200.000 till $ 350.000. Tillsammans har de investerat mer än $ 2 miljarder startups globalt. Att anta syndikat medel för afrikanska startups Liksom Aboyeji två andra nigerianska tech entreprenörer - Bosun Tijani och Jason Njoku - har också lanserat syndikat medel inom det senaste året. Tijani är en av grundarna och VD för Co-Creation Hub (CcHub), en pan-afrikanska innovation nav med kontor i Lagos och Nairobi. Han är också en ängel investerare, och via CcHub s accelerator program och en partner fond kallad Growth Capital Fund har Tijani investerat i mer än 40 startups. Så varför lansera ett syndikat med tanke på framgången för andra fonder? Enligt Tijani hoppas syndikatet att lösa de utmaningar som finns med traditionellt strukturerade investeringsinstrument. Här är vad han menar. Under 2019, Nigeria svarade för mer än 53% av diasporaremitteringar till den afrikanska kontinenten. I första hand är dessa remitteringar kanaliseras för inhemsk konsumtion. Tijani vill att CcHub Syndicate vara en väg där en del av dessa remitteringar kan komma att fördjupa kapitalets kvalitet tillgänglig för lokala entreprenörer. Han tror syndikatet kommer att hjälpa afrikaner i diasporan som brinner för nationsbyggande, men inte har kapacitet att vara begränsad partner i en typisk fondstruktur, att saminvestera tillsammans CcHUB i hög tillväxt tech företag i hela Afrika. ”Vi ser syndikatet som ett komplement fordon till vår riskkapitalfond som det distribuerar bryggfinansiering till företag med bevisad dragkraft som vill samla in pengar för att möta kritiska milstolpar före deras nästa finansieringscykler”, sade han. Bosun Tijani pratar strategi som VD för Afrikas nya största tech nav Men innan CcHub lanserade sin $ 500.000 accelerator program och Aboyeji grundade Andela 2014 hade Jason Njoku av Iroko redan börjat investera i startups. Två år efter lanseringen av afrikanska underhållningsföretag 2011, Njoku och hans medgrundare Bastian Götter lanserade Spark, en själv beskrivna företag byggare och en $ 2.000.000 fond. Fonden vars LPS HNIs investerar mellan $ 100.000 till $ 500.000 har gått igenom flera iterationer för att överleva. Fonden är för närvarande i skördeläget, men det har inte hindrat Njoku från att investera personligen. Hans personliga portfölj och Spark framgångsrika exit i Paystack har gett honom ett rykte som tillåter honom att köra några communities där han avgifter människor för hans insikter som en ängel investerare. Han berättar att Investzilla kom in i bilden whe n ett par investerare ville åt hans deal flow efter Paystack förvärv. ”Jag har råd och hänvisar investerare i bolag informellt under de senaste åren, så det bara formaliserar det”, sade han. ”Investzilla investerare inte skulle anse sig HNIs men har ambitionen att investera $ 3-10k i flera nystartade företag per år. Investzilla är inriktad på att frigöra den möjligheten för dem.” I ett nötskal, framtiden Afrika Collective, CcHub Syndicate och Investzilla vill förbättra tillgången till finansiering för afrikanska grundare. Planen är att minska risk flygning som har blivit vanligare i ekosystemet på senare tid. Men hur de fungerar, och vilka framsteg har de gjort hittills? Praktiska detaljer detaljer Normalt leder tillåter uppbackare att ansluta sig till syndikat via ett program. Efter prövning och sedan godkänna dessa uppbackare, får de tillgång till syndikatets deal flow och kan plocka placeringar på en affär-för-affär basis. Dessutom är de i uppdrag att betala en engångsavgift för att gå med. För Investzilla, uppbackare betalar en medlemsavgift på $ 500. Därefter kan investerare sätta mellan $ 5000 till $ 15.000 kontroller i fler än 10 nystartade företag per år. Även om det har förekommit någon offentliggörandet ännu på starten, säger Njoku syndikatet mjuk lanseras med 20 investerare i januari och erbjudanden väntar på att fyllas på gång. CcHub Syndicate, å andra sidan, som lanserades i december 2020. Tijani anger inte hur mycket syndikatets administration avgift kostnader men säger att de minimi uppbackare kan investera är $ 5000. Hittills har syndikatet tecknat mer än 400 personer, investera grupper och institutionella investerare. Av det antalet, har lite över 30 investerare genomfört syndikatets KYC (Know Your Customer) process. Förra månaden meddelade det att totalt $ 267.500 hade höjts för att stödja tre nigerianska Startups’ bro finansieringsrundor. Samtidigt, framtiden Afrika kollektiva avgifter ett medlemskap på grund av $ 1000 per år och fyra gånger om året; den väljer vissa sponsorer till syndikatet. Varje kvartal är uppbackare presenteras med fem startups de kan investera i med ett minimum av $ 5000. På mindre än ett år, har Future Afrika Collective vuxit till över 160 medlemmar. Tillsammans har de investerat över $ 1 miljon i 14 startups i Afrika. L-R: Jason Njoku (Investzilla), Iyinoluwa Aboyeji (framtid Afrika Collective), och Bosun Tijani (CcHub Syndicate) En viktig sak att notera är att en transaktionsavgift proportionellt med deras kontroll storlek debiteras för varje affär en backer gör i alla tre syndikat. De tre syndikaten tar också bär, vilket är en minskning med positiv avkastning som genereras av investeringen. Till exempel har Future Afrika 20% carry. Om en backer investerar $ 5000 i syndikatet och avkastning $ 20.000, skulle syndikatet tjäna $ 3000 i carry, lämnar backer med $ 12.000 vinst. Liksom Future Afrika Investzilla tar ut en 20% carry, men CcHub Syndicate gör 15%. När det gäller när avkastningen på investeringar är planerad att ske, säger Aboyeji framtiden Afrika Collective är utformad för att återvända på sekundär. ”Vi håller oss rätten att bestämma när att avsluta, men om det finns några möjligheter, vi diskutera dem med syndikatet. Avkastningen betalas ut till syndikatet medlemmar som investerat i vissa startup bör det finnas en exit ”, sade han. Och tidsplan för detta över syndikat betecknas omkring 5 till 10 år. Som sagt, med Afrika säd steg finansieringsbehovet inte stängd tillräckligt ännu, grundarna tror att det kommer att öka deltagandet från fler aktörer med varierande syndikering modeller. Njoku, som inspirerat om mer kapital pumpas in i Afrika tech ekosystem, säger att om dessa syndikat kan få mer än 200 änglar att begå mellan $ 3000 till $ 10.000 i minst fem startups i ett år, kan kontinenten börja se mer hög nettoförmögenhet individer delta i tech investeringar. ”Om vi kan låsa upp det, då skulle det vara $ 2.000.000 till $ 10 miljoner i tidig finansiering per år, vilket kan eller kan ha lockats i första hand. Liksom Iyin och Bosun, grundare som har skapat en hel del rikedom med afrikansk tech trivs och ras förtroende. Det är en attraktiv tillgångsklass för chefer eller HNIs.”
0 Kommentarer